[jsai-fin 0109] 1/28 第8回研究会（ご参考情報：東工大西山）

[Noboru Nishiyama]

SIG-FIN MLの皆さま、
西山＠東工大です．

第8回の研究会おつかれさまでした。
http://goo.gl/Dw4kO

また運営を担当していただいた幹事の皆さま、たいへんお世話に
なりました。
他の皆さんの発表から多くを学び、刺激を受けることができました。
また私の発表に質問、コメントしていただいた皆さまに感謝します。

さっそくですが、ビジネス・ミーティング（コーヒー・ブレイク）に
おいて、私から簡単にご紹介しましたリスク管理システムの関連情報
リンクを共有します。

私がコンサルとして関係しているモデルを開発した会社名は
EM Application（EMA）です。
EMA本社はLondonにあり、社名はExpectation Maximization Algorithm
からきています。

本システムは、バイサイド（資産運用会社）のリスク管理システムです。
日本での知名度はほぼゼロです。欧米では運用者（ファンドマネジャー）
の現場サイドのリスク管理ツールとして利用されています。

1990年のスタート時には、株式リスク管理モデルとしてスタート、
最近は、マルチアセットに対応しています。

ヨーロッパの規制（UCIT）（例VaRの日次算出）に対応したシステムに
なっています。この部分に多変量GARCHモデルを採用しています。

（ご参考）EM Applicationのpitchです。
http://emapplications.com/sites/default/files/EMA%20Market%20Risk%20Solution
s.pdf

よろしくお願いいたします。

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西山　昇(ニシヤマ ノボル)
東京工業大学大学院
社会理工学研究科価値システム専攻
研究員（非常勤）
nobono ＠ valdes.titech.ac.jp
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